El Banco Central afirmó que la mora crediticia alcanzó su punto máximo, mientras que entidades bancarias señalaron que el deterioro persiste debido a la caída del salario real y la recesión.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) sostiene que la mora en el sistema financiero tocó su techo y que se abren condiciones para una reactivación de los préstamos privados. El vicepresidente de la entidad, Vladimir Werning, presentó un informe ante la Fundación Mediterránea en el que ubicó el pico de la mora en el segundo trimestre de 2025. Este dato actualiza la narrativa oficial, que previamente había señalado que el estrés del sistema estaba contenido desde los meses de verano.
El presidente del BCRA, Santiago Bausili, había declarado en su última conferencia de prensa: “El proceso de digestión de la mora está muy avanzado. Muchos bancos ya han visto el pico de la mora, algunos en diciembre, otros en febrero o marzo. Eso hace que algunos bancos ya empezaron a retomar una política de expandir el crédito”.
Sin embargo, según un informe de la consultora 1816, la irregularidad en los créditos a familias aumentó de 12,1% en abril a 12,7%. El informe señaló que la morosidad en ese segmento se multiplicó por más de cinco en 19 meses, al pasar de 2,5% en octubre de 2024 al nivel actual. La consultora indicó que “más del 27% de las personas que tomaron préstamos dejaron de ser sujetos de crédito por estar en mora”.
En los bancos, tanto públicos como privados, atribuyen el incremento de la morosidad a la caída del salario real y a la destrucción de puestos de trabajo. Desde una entidad pública explicaron que el problema no se resuelve con evaluaciones de riesgo caso por caso, sino que es un residuo de la política económica. En el sector privado señalaron que, si bien el ritmo de aumento de la mora se desacelera, el nivel de irregularidad sigue en alza.
El Gobierno esperaba que la originación de nuevos préstamos creciera para diluir el porcentaje de morosidad, pero ese efecto no se produjo. Las instituciones que fueron más agresivas al inicio adoptaron un comportamiento conservador, lo que mantuvo el indicador en niveles altos.
En la Legislatura bonaerense avanzó un proyecto de ley que ofrece una exención del 50% en Ingresos Brutos sobre los intereses de préstamos refinanciados con atraso de entre 60 y 180 días, siempre que se pacten a una tasa fija inferior al 35% anual y a un plazo no menor a 24 meses. Desde las entidades privadas indicaron que ya cuentan con herramientas propias, pero admitieron que el régimen facilitará la reestructuración de deudas.
El economista y exvicepresidente del BCRA Jorge Carrera afirmó: “Más que en la actividad económica, los ingresos de las familias han caído fuertemente. Ese fenómeno es el que lleva a la dificultad para afrontar el pago de las cuotas”. Carrera agregó que la morosidad real es mayor a la que reflejan las estadísticas oficiales, ya que los bancos suelen refinanciar deudas para evitar que pasen a cartera morosa. También señaló que la morosidad en las fintech es “altísima” debido a créditos con altas tasas de interés.
“La gente que tiene buenos ingresos, ese 25% o 30% de la población que está estable o mejor, en general no necesita crédito. Es una típica crisis de crédito en un contexto de recesión o estancamiento”, concluyó Carrera.