El indicador que elabora JP Morgan subió nueve unidades respecto de la jornada previa y alcanzó su nivel más alto en cinco meses, en una rueda con bajas en los bonos soberanos en dólares.
El Riesgo País de la República Argentina finalizó la rueda bursátil del miércoles 23 de septiembre de 2026 en 566 puntos básicos, con una suba de nueve unidades respecto de los 555 puntos de la sesión anterior, según el indicador que elabora el banco de inversión JP Morgan.
Durante la jornada, el índice abrió con tendencia al alza y avanzó de manera gradual a medida que la renta fija en moneda extranjera ajustó sus paridades a la baja. La variación estuvo impulsada por la caída en las cotizaciones de los bonos soberanos en dólares negociados en la plaza local y en Nueva York. En la misma sesión, el panel S&P Merval y los certificados ADRs en Estados Unidos operaron con sesgo vendedor.
Con este reacomodamiento, el índice de referencia de Rava Bursátil alcanzó su nivel más alto en cinco meses, en un contexto de mayor selectividad entre los inversores y cautela operativa sobre los activos de renta fija y variable de origen nacional.
La evolución del Riesgo País en la última semana
El indicador acumuló incrementos en sus valores de cierre durante las últimas jornadas. El miércoles 16 de septiembre cotizó en 510 puntos básicos; el viernes 18, en 524 puntos; el lunes 21, en 533 unidades; el martes 22, en 555 puntos; y el miércoles 23, en 566 puntos.
Qué es el Riesgo País
El Riesgo País es un índice económico y financiero de referencia internacional que calcula diariamente el diferencial de rendimiento (spread) que debe convalidar una economía emergente al emitir títulos públicos de deuda en moneda extranjera en comparación con los bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos. Estos últimos son tomados en las plazas bursátiles globales como el activo financiero libre de riesgo crediticio.
El instrumento es estructurado, ponderado y difundido a nivel mundial por JP Morgan bajo las siglas EMBI (Emerging Market Bond Index). El valor de la prima de riesgo se expresa en puntos básicos: una brecha de 100 puntos representa una sobretasa de interés del 1% anual que el Estado emisor debe garantizar frente a las carteras de inversión por encima del rendimiento del bono de referencia estadounidense.
El índice global administrado por JP Morgan sirve de referencia para estimar la evolución del mercado de deuda emergente y permite estudiar el comportamiento de una canasta de bonos que conforman la deuda de los países emergentes. Si la confianza y la expectativa de los inversores hacia una determinada plaza se deteriora, los precios de los bonos soberanos caen ante la aparición de órdenes de venta y sus rendimientos implícitos suben por efecto matemático inverso, elevando de forma automática el spread crediticio.