El dólar oficial retomó su tendencia alcista este lunes, en medio de un escenario internacional complicado y una creciente incertidumbre local. El tipo de cambio mayorista avanzó 9 pesos (+0,8 por ciento) y cerró en 1171 pesos para la venta, tras haber subido 19 pesos (+1,7 por ciento) el jueves pasado.
El movimiento cambiario se dio en un contexto de fuerte aversión global al riesgo, luego de ataques de Estados Unidos a instalaciones nucleares iraníes. El conflicto elevó la preocupación por un eventual freno al comercio internacional y un nuevo impulso inflacionario a nivel mundial. En las últimas horas del lunes, no obstante, el mercado empezó a especular sobre la posibilidad de un cese del fuego.
Acciones en rojo
Las acciones argentinas volvieron a caer con fuerza. El S&P Merval bajó 4,2 por ciento y cerró en 1.977.115 puntos, mientras que medido en dólares cayó 4,6 por ciento hasta los 1671 puntos, su menor nivel desde el 10 de abril. El panel líder de BYMA ajustó su precio tras el feriado del viernes, cuando la bolsa local no operó y los ADRs en Wall Street sufrieron fuertes bajas.
Desde el exterior, el índice MSCI descartó una pronta mejora en la categoría de Argentina. Según la consultora Outlier, “no fue una crítica al rumbo actual, pero sí una señal de que todavía falta recorrido”. Consideran más probable una reclasificación desde standalone a “mercado de frontera”.
Las acciones más golpeadas en la jornada fueron Transportadora de Gas del Sur (-8,2 por ciento), Transener (-7,9 por ciento) y Metrogas (-7,2), trs empresas del sector energético. En Wall Street también se vieron bajas: Galicia perdió 3,2 por ciento, YPF 2,6 por ciento y Transportadora de Gas del Sur retrocedió 1,9 por ciento. Sólo Bioceres, IRSA y Mercado Libre lograron evitar el rojo.
En el exterior, el mercado reaccionó con relativa calma. El S&P 500 subió 0,96 por ciento, mientras que el petróleo WTI cayó 9 por ciento y cerró en 67,25 dólares. La tasa del bono del Tesoro a 10 años bajó a 4,34 por ciento, lejos del 4,5 por ciento que mostraba a principios de mes.
“El mercado paga la expectativa de que la guerra se frene. Mientras no se cierre el estrecho de Ormuz, seguirá el apetito por riesgo. Pero si el conflicto escala, puede volver la búsqueda de refugio en bonos del Tesoro de Estados Unidos o renta fija corporativa”, explicó Damián Palais, asesor financiero en Cocos Gold.
Los bonos en dólares mostraron un comportamiento mixto. Se destacaron las subas del Global 2030 (+1,4 por ciento), el Bonar 2035 (+1,3 por ciento) y el Bonar 2030 (+1,1 por ciento).
Este martes llega una misión del FMI para revisar las metas del nuevo acuerdo. Si bien el frente fiscal muestra avances, la meta de acumulación de reservas aún no se cumple. El Ministerio de Economía y el BCRA lanzaron una estrategia para captar dólares, que incluye nuevas licitaciones de Bonte y un repo con bancos internacionales. Gracias a estas medidas, las reservas brutas del BCRA subieron a más de 40 mil millones, el nivel más alto desde febrero de 2023.
En el mercado en pesos, los instrumentos cerraron con mayoría de bajas. Las LECAPs cayeron hasta 0,8 por ciento, los BONCAPs bajaron hasta 1,4 por ciento, el BONTE TY30P retrocedió 1,8 por ciento y los duales tasa fija/TAMAR perdieron hasta 1,5 por ciento. Solo la LELINK D16E6 subió, en línea con la evolución del tipo de cambio.
En paralelo, la provincia de Córdoba anunció una recompra de su bono con vencimiento en 2027 a 99,5 dólares. Además, planea lanzar una nueva emisión internacional, posiblemente con vencimiento en 2033 y un cupón cercano al 9,5 por ciento.
En tanto, este lunes se conoció que un grupo de tenedores de los warrants ligados al PBI presentó una demanda en el Tribunal de Distrito de Estados Unidos, en Columbia, para que se reconozcan fallos británicos que obligan a Argentina a pagar por incumplimientos.
“Argentina evadió sus obligaciones de pago bajo los warrants en 2014 y luego incumplió sus bonos reestructurados en 2020. Hoy enfrentamos un cuarto incumplimiento, ahora bajo la administración Milei”, indicaron en un comunicado firmado por el estudio legal Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan.